量化投资——全新的炒股方法

大志

量化投资——全新的炒股方法

      一、什么是量化投资

      简单地说，量化投资是一种新的炒股方法。量化投资是借助现代统计学、数学的方法，依靠电脑技术，从海量历史数据中寻找能够带来超额收益的多种“大概率”策略；按照这些策略所构建的数量化模型来指导投资，最终取得稳定的、可持续的超额回报的一种投资方法。

      二、量化投资在国外的发展历史

      从1971年巴克莱投资管理公司在美国发行世界上第一只指数基金至今，量化投资在海外的发展已有42年的历史。如今，在美国量化投资约占全部股票投资的30%。

      量化投资的代表性人物、创造了华尔街投资神话的传奇人物——詹姆斯.西蒙斯，他管理的“大奖章基金”，从1989年到2007年的19年间，平均收益率高达35%，而家喻户晓的股神“巴菲特”在同时期的平均年回报为20%。量化投资战胜传统投资方法已经是不争的事实。

      三、“创富量化180”是什么

      “创富量化180”是国内量化投资产品之一。它是通过电脑监测、统计、分析全部A股上市公司的基本情况，包括个股所处的行业及行业所处的地位、发展前景、业绩、股本结构、筹码分布、过往的波动性等等，寻找出价值被低估、可以“大概率”获取超额收益的一揽子股票，并采用股指期货对冲风险，最终获得稳定的收益。电脑统计选股也不可能100%都正确。一般来说，如果交易获胜几率小于40%，交易就是输的；如果获胜的几率大于60%的话，那就赢定了！

      “创富量化180”过往6年的投资经历：以月为周期进行统计，不同月份的交易有赢有输；但是以年为周期进行统计，12个月平均起来胜率都在75%以上（75%-83%）。这就奠定了以年为周期的交易中，6年来每年都是盈利的，即每年的胜率达到100%。2007年到2012年底扣除咨询费（每年2%）及交易费后，6年的总收益427%，年复合增长率为31.9%。

      量化投资技术主要体现在选股上。证券公司运用量化技术（主成分分析、支持向量机、粒子群优化算法三大技术），为投资者选出若干只股票同时运用股指期货对冲风险，给投资者买卖价格指导，其他的方面就和一般的股票买卖一样的了。买卖操作全部由投资者自己完成，资金托管同样是由第三方银行负责，保证资金安全.

      直接投资“创富量化180”，投资门槛为300万元；通过财智财富管理中心，投资门槛为100万元，让投资者获得稳定的A股投资回报（再也不用亏了）！

      中国的A股市场并不是一个具有投资价值的市场，是一个完完全全的投机市场。绝大部分A股参与者都是抱着投机的心态甚至是赌博的心态进行交易，导致A股市场的换手率极高。据统计，中国股市是一个“负和”游戏，就是说，所有上市公司的年度分红不足以抵消股票交易的各种税费（红利税、印花税、手续费等总和）。

      中国的A股市场，相对于国外的成熟市场，恰恰是一个更加理想的“非有效市场”，注定给予量化投资者更加广阔的舞台！目前A股市场上采用量化手段的基金只占2万多亿基金总规模的1％左右。与全球市场中量化手段的比例对比，A股市场量化投资发展空间还很大。

      采用量化投资进行交易，不仅切实可行而且隐藏巨大的交易机会。摈弃追涨杀跌，选择量化投资，将让投资更加简单、轻松、高效。

(2013-7-15)

小柔

版主也是财智财富管理中心工作的人？

大志

是财智的理财顾问。

大志

谢谢小柔的关注