曹凤岐建议合并"三会" 形成"一行一会"监管格局|金融监管体系改革|一行一会|改革

国家公务员

　　新浪财经讯 “金融监管体系改革研讨会”4月17日北京大学举行，北京大学光华管理学院教授曹凤岐在会上进行了名为“建立现代金融监管框架的路径选择”的主题演讲。曹凤岐表示，随着经济的不断发展，金融结构正变得日益复杂，“一行三会”已经不适应目前的经济形势，必须对现行金融监管体系进行改革。曹凤岐指出应合并“三会”，在此基础上建立中国金融监督管理委员会，建立现代金融框架，形成“一行一会”的监管格局。
　　“一行三会”监管体制不适应金融发展需要
　　曹凤岐表示，要建立现代金融监管框架，就必须对现行金融监管体系进行改革，尤其是对“一行三会”的改革。在其看来，“一行三会”分业监管体制已不适应金融发展需要。其认为分业监管有八大弊端。
　　一是缺乏一套合理有效的协调机制，二是易产生监管真空和监管套利，三是易导致重复监管，增加监管成本，四是很难适应金融混业经营和金融控股公司发展的需要，五是难以对金融创新进行监管，例如P2P和互联网金融等，六是中国加入WTO后，外贸金融机构大举进入中国，和中国金融机构不同，外贸金融机构很多是混业经营，综合优势明显，分业监管显然已经落后，七是国际金融危机对中国金融监管的启示，分业监管存在不管与管得过多的问题，八是去年股灾及后来的救市，说明目前金融监管的脆弱性和各监管部门协调性很差。“业监管早已不适应现行的经济状况，需要作出改变”，曹凤岐表示。
　　如何建立健全现代金融管理框架
　　对金融监管体系进行改革，建立适应现行金融市场的金融监管框架，（已）在业界达成了共识。就如何建立健全现代金融管理框架这一问题，目前主要有两种意见：第一种意见主要借鉴了英美模式，既主张恢复由央行“大一统”监管的格局，即撤销“三会”合并到央行，由央行进行统一金融监管；第二种意见是借鉴澳大利亚模式，合并“三会”成立新的金融监管机构，与央行共同监管，形成“双峰”监管模式。
　　曹凤岐表示，中国金融监管重新划归中央银行的“大一统”模式并不可行。当初“三会”从央行分离出来，就是因为金融市场日益复杂，金融机构逐渐庞大，央行监管乏力。现在经济情况比当时复杂得多，如果三会归并央行，央行很难有能力既进行宏观调控又进行微观监管。曹凤岐指出，现在世界各国授予中央银行非常大的监管权力，但金融监管与货币政策和宏观调控的目标是相矛盾的，无法对多重金融市场和金融机构进行具体监管。
　　基于此，曹凤岐建议合并“三会”，成立中国金融监督管理委员会进行综合金融管理，负责统一制定我国金融业的发展规划。中国金监会应是直属于国务院的中国金融监管的最高机构，其负责人应当由国务院委员或国务院副总理担任。现在的银监会、证监会、和保险协会变成金监会的下属单位，同时增加金融创新局，管理互联网金融和金融衍生品。中国金监会主要通过对金融控股公司总公司进行直接监管，从而实现对金融业的强有力的监管。
　　为了更好地发挥中国金监会的作用，曹凤岐还建议在金监会下设立三个委员会，一是成立金融审慎监管委员会，将原来“一行三会”的宏观与微观审慎监管职责转到该委员会。二是成立投资者保护委员会，负责业务运作与对投资者保护，该委员会对金融衍生品进行审查，对投资者进行提示与告知，协助投资者的投诉的仲裁甚至诉讼。三是成立金融稳定委员会，负责金融体系的稳定性，同时定制金融监管的各项法规和政策。
　　中央银行仍然担任部分金融监管职能，即中央银行除了指定和执行货币政策，进行宏观经济和金融调控外，还负责监管货币市场和外汇市场，形成金监会为主与中央银行分工协作，共同进行金融监管的格局。
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