德银调升百度至买入 预计有35%上涨空间

国家公务员

德银调升百度至买入 预计有35%上涨空间

　　新浪美股讯 北京时间25日下午消息，在周五百度(BIDU)公布财报之前，德意志银行(Deutsche Bank)将百度股票评级调升至买入。
　　今年迄今，百度在美国上市的美国存托凭证(ADR)已经下跌13.9%。
　　德银预计，进入MSCI将会推动百度股价上涨。在5月份进入MSCI指数之后，百度的权重将会从2.8%上升至5.05%，从而获得资金流入。比如最近贝莱德(BlackRock)就将ADR的持仓提升了500%，买入14只股票，累积金额高达36亿美元。
　　此外，德银预计剥离亏损资产比如爱奇艺也有助于提升百度的盈利。不过根据Arete Research的分析，管理层以28亿美元收购爱奇艺实际上捡了一个大便宜，因为过去3年百度对爱奇艺的投资就高达26亿美元。在周五的财报电话会议上，分析师们可能会就管理层收购爱奇艺提出疑问。
　　德银分析师Alan Hellawell表示，百度管理层倾向于在财年之初发表悲观言论，从而压制股票价格。不过不必担心，这只是因为管理层比较保守。“如果投资者对这些信息过度紧张并推动股价进一步下跌，我们建议逢低买入，”德银报告称。
　　德银给百度设定的目标股价为220美元，意味着还有35%上涨空间。德银赋予百度核心搜索业务1倍PEG，对百度在爱奇艺的股份按照宣布的收购价码估值，对其携程的股份赋予1.1倍PEG，对百度的O2O业务估值为零，因为“目前缺乏可见性”。（Tony 编译）