欧债危机升级 全球股市风声鹤唳

蓝宝宝

西班牙正接过希腊的“接力棒”，成为欧元区新的心病。据外媒报道，西班牙政府提出的希望欧洲央行向该国第三大银行融资的请求，已遭到央行拒绝。马德里方面可能被迫通过发新债来筹集银行援助资金，这对已经债台高筑的西班牙来说可谓雪上加霜。
　　美国一家评级机构周二宣布了一个月来针对西班牙的第三次信用评级下调，凸显后者财政状况的糟糕。受一系列有关西班牙的负面消息打击，金融市场避险情绪再度高涨，欧洲股市周三开盘后普跌，银行股暴跌；欧元对美元跌破1.25，继续跌向近两年来的新低，原油、伦铜等大宗商品周三欧洲早盘全线走低。避险资金涌入美元、德国国债等资产，德债收益率再创历史新低。
　　欧洲央行拒救西第三大银行
　　以国内第三大银行Bankia为代表，西班牙政府近期一直在忙于应付该国的银行业危机。上周末，西班牙提出对Bankia进行资本重组的构想，打算向该行的母公司注资190亿欧元，但这笔钱并非政府直接出，而是希望由欧洲央行提供。具体来说，就是西班牙政府向Bankia注入190亿欧元主权债券，该行再将这些债券作为抵押向欧洲央行融资。
　　受国内房地产市场泡沫破裂等因素影响，西班牙银行业的困境开始日益显现，该国第三大银行Bankia银行近期不得不寻求政府援助。据估计，西班牙银行业可能持有1800亿欧元的不良房地产贷款资产。
　　不过，西班牙的“如意算盘”却遭到了欧洲央行的冷水。据英国《金融时报》周二报道，两位欧洲官员称，欧洲央行已告知西班牙政府，不能接受向Bankia融资190亿欧元的计划。
　　知情人士透露，欧洲央行之所以不愿意向Bankia提供融资，是担心这样做有向政府提供融资的嫌疑，而这是该行的条例所不允许的。央行可能还担心，参与Bankia银行的救助，可能立下一个不好的先例，让其他银行业存在问题但现金短缺的政府也纷纷效仿。央行官员已多次表示，解决各国银行系统的问题是各国政府而不是欧洲央行的责任。
　　巧合的是，就在央行据传拒绝了Bankia援助方案的当天，西班牙央行行长欧德内兹宣布辞职。央行称，欧德内兹将于下月10日离职，这比原计划提早一个月。由于未能阻止西班牙陷入银行业危机，欧德内兹面临着来自西班牙政界的批评和压力。
　　评级机构再降西信用评级
　　西班牙希望求助欧洲央行也是无奈的选择。据估算，西班牙国内的银行救助基金仅剩余约90亿欧元可供使用。要援助银行业，西班牙就必须通过发债筹集新资金。但问题在于，近期金融市场对于西班牙的疑虑持续升温，导致该国进行的国债拍卖收益率持续飙升，同时需求情况也不乐观。
　　眼下，随着通过欧洲央行获得融资的渠道看似已关闭，西班牙政府可能不得不铤而走险，寻求从公开市场发债融资。
　　不过，鉴于西班牙的举债成本已大幅上升，且财政状况“超标”明显，发行新债可能会进一步加重外界对于西班牙债务问题的担忧。在二级市场上，西班牙10年期国债的收益率周三再创阶段新高，一度达到6.6%，为自去年11月以来的最高水平。
　　西班牙严峻的财政形势，已经引起了评级机构的关注。美国评级机构伊根-琼斯周二宣布了一个月内第三次针对西班牙的评级下调。该机构将西班牙已经处在垃圾级别的债务评级从BB-下调至B。四周前，西班牙的评级被降至垃圾级。
　　伊恩-琼斯公司表示，此次再降西班牙评级的原因，是因为西班牙仍在承受政府债务的压力。该评级机构还将西班牙一年内违约的概率从5%上调至15%，并将对西班牙的预期评级从B下调至CCC.
　　欧元汇价创近两年新低
　　目前，标普、穆迪和惠誉这三大国际评级机构对西班牙的信用评级仍为投资级。但所有三家机构对该国的评级展望均为负面，即可能在未来下调评级。
　　从最新的数据中也不难看出西班牙经济和财政面临的风险。29日公布的数据显示，西班牙中央政府今年前4个月的预算赤字占GDP的比重已达到2.39%，相当于政府设定全年目标的一半还不止。
　　西班牙央行周二在一份月度经济报告中警告说，西班牙经济第二季度将进一步陷入衰退。继2009年之后，西班牙经济今年再次陷入衰退。最新数据显示，西班牙4月份的零售销售创下有记录以来的最大降幅。
　　受西班牙遭降级消息的影响，30日纽约股市三大股指再度下跌，道指跌1.28%，标普跌1.43%，纳斯达克跌1.17%。
　　伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数30日下跌，报收于5297.28点，比前一交易日下跌93.86点，跌幅为1.74%。当天欧洲其他两大股市也均大幅走低。法国巴黎股市CAC40指数以3.15.58点报收，比前一交易日下跌69.12点，跌幅2.24%。德国法兰克福股市DAX指数收于6280.8点，比前一交易日下跌116.04点，跌幅为1.81%。
　　5月31日早盘，亚太主要股票市场全线下跌，日本股市跌近2%，韩国股市、香港股市跌逾1%，上证指数跌近1%。
纽约股市30日三大股指全面下挫　　由于投资者信心受到来自欧债危机和美国经济数据的双重打击，30日纽约股市三大股指再度下跌，道指跌1.28%，标普跌1.43%，纳斯达克跌1.17%。
　　欧元区持续传来负面消息。当日欧洲中央银行拒绝了西班牙第四大银行Bankia的重组计划，令西班牙10年期国债收益率大幅上扬，盘中达到6.68%，接近欧元时代以来的最高水平。
　　虽然欧洲委员会同时呼吁建立银行业联盟，并发行统一的欧元债券，但是，由于德国承担将近四分之一的欧元区债务，该国舆论较为不满。投资者担心，未来德国政治首脑受到来自国内的压力将增大，这会给未来欧元债券的前景增加不确定性。
　　美国经济数据方面，全国房地产经纪商协会公布的数据显示，4月份美国二手房销售指数下滑5.5%至95.5，创下4个月来最低水平。投资者担心，这预示着房地产市场继续疲软萎靡，将较为严重地阻碍经济复苏步伐。
　　截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一个交易日跌160.83点，收于12419.86点，跌幅为1.28%。标准普尔500种股票指数跌19.10点，收于1313.32点，跌幅为1.43%。纳斯达克综合指数跌33.63点，收于2837.36点，跌幅为1.17%。(新华网)
　　伦敦股市股指30日下跌1.74%
　　伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数30日下跌，报收于5297.28点，比前一交易日下跌93.86点，跌幅为1.74%。
　　该蓝筹股指数在5月份已下跌近7.5%。市场对西班牙危机的担忧升温，当天西班牙10年期国债收益率升至6.7%。而德国同类国债作为“安全港湾”，收益率进一步下探至1.31%，二者利差幅度再创记录。欧洲委员会官员称，正在考虑将西班牙的还款期限延长一年，但西班牙须实现减赤目标。
　　意大利国债收益率也升至高点。此外，希腊国内最新民意调查结果显示，抵触财政紧缩政策的左翼激进联盟党的支持率远高于其他党派，市场认为，希腊下个月17日的大选将是判断该国会否退出欧元区的重要节点。
　　欧元区困境给经济前景蒙上团团迷雾，市场对大宗商品的未来需求状况十分不确定，资源和能源板块大幅走低。
　　当天跌幅最大的股票主要为资源和能源股。欧亚自然资源公司收盘价下跌6.58%，排在跌幅榜首位。韦丹塔矿业集团紧随其后，下跌5.38%。英国天然气集团收盘价下跌4.64%，英国国家电网公司也下跌了4.48%。
　　摩根大通下调了莱斯银行和苏格兰皇家银行的目标价，这两家英国国有银行当天的股价分别下跌了2.34%和3%。
　　当天欧洲其他两大股市也均大幅走低。法国巴黎股市CAC40指数以3.15.58点报收，比前一交易日下跌69.12点，跌幅2.24%。德国法兰克福股市DAX指数收于6280.8点，比前一交易日下跌116.04点，跌幅为1.81%。(新华网)
　　纽约油价30日跌至七个月低点
　　继续受欧洲债务问题重压，国际油价30日大跌，纽约油价跌至七个月低点。
　　当天，来自欧洲的多重消息再次加剧投资者对欧洲债务危机的担忧情绪。西班牙在继前一交易日主权信用评级被调降之后，其国债收益率当天大涨，融资成本剧增，而银行系统的难题依然存在。意大利当天拍卖国债，收益率涨至6%以上，创加入欧元区以来的最高水平。另外，希腊一份最大的民调结果显示，希腊反对财政紧缩计划的左翼党派支持率领先，有可能在6月17日举行的第二轮议会选举中获胜。对希腊可能退出欧元区的忧虑再次笼罩市场。
　　虽然当天欧洲委员会提议，欧元区应该建立银行联盟，并考虑动用永久救助机制来为银行系统提供资金支持，但是欧元区各个成员国对此分歧很大。市场担心，若想就此达成一致可能需要很长时间，短期内无法帮助解决欧洲债务危机。
　　由于欧元对美元汇率降至2年最低点，也加剧了原油市场的卖盘压力。
　　同时，美国经济数据持续疲弱，全球原油需求进一步趋软。据美国全国房地产经纪人协会的数据，4月份美国旧房销售意外环比减少5.5%，降至四个月最低，显示美国房地产市场依然处境艰难。另外，市场对中国可能采取大规模经济刺激计划的希望减弱，也对油价构成不利因素。
　　到当天收盘时，纽约商品交易所7月交货的轻质原油期货价格大跌2.94美元，收于每桶87.82美元，跌幅为3.24%。7月交货的北海布伦特原油期货价格大跌3.21美元，收于每桶103.47美元，跌幅为3.01%。(新华网)
　　纽约金价30日止跌反弹
　　欧债危机凸显黄金作为贵金属的避险属性，受其影响，纽约金价30日在经历“技术性支撑”之后止跌反弹。
　　当天，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的8月合约黄金期价收于每盎司1565.7美元，比前一交易日上涨14.7美元，涨幅为0.95%。
　　一些市场分析师认为，受欧债危机影响，美元当天走强，在一定程度上打压黄金价格。但是，午盘过后，金价跌至每盎司1530美元左右的支撑位，吸引投资者逢低买盘，拉动金价，抵消了强势美元对金价的不利打压。此外，尽管美元走强，欧元的不稳定性和汇率剧烈波动，使投资者担忧希腊债务危机可能会向西班牙和意大利蔓延，使黄金的避险属性凸显，吸引不少投资者买入黄金合约。
　　美元30日走强，当天衡量美元对一揽子货币比价的美元指数位于82.956附近，比前一个交易日上涨0.59%。而此前一个交易日的美元指数位于82.468附近。
　　当日，7月份交货的白银期货价格上涨19.2美分，收于每盎司27.983美元，涨幅为0.69%。7月份交货的白金期货价格每盎司下跌26.9美元，收于1401.2美元，跌幅为1.88%.
　西班牙成欧债可怕梦魇 欧元刷新22个月低点　　从德债收益率跌至零、美债收益率再创历史新低及美债突破83整数关口可知晓，市场恐慌情绪多么浓厚。受银行业陷入危机影响，西班牙收益率大幅攀升，创下历史最高纪录，显示投资者对该国债务风险的更大担忧。受此打压，全球风险资产全线暴跌，国际油价跌破88美元关口，欧元跌破1.24关口，刷新22个月低点1.2356.
　　西班牙10年期国债收益率已超过6.6%，逼近希腊、爱尔兰和葡萄牙寻求国际金援的水平，这显示投资者对该国债务及银行业的深重忧虑。与此同时，西班牙和德国从国际市场借贷利差进一步扩大，较德国高出5.5%。
　　瑞穗证券(Mizuho Securities)驻东京外债部门经理Kengo Suzuki表示，“西班牙国债收益率已上升至该国不易筹资的程度，收益率如再攀升将增添其困难度。反观美债收益率创出纪录低点，且德国2年期国债收益率降至零。”
　　加拿大丰业银行(Bank of Nova Scotia)美国国债交易部主管Charles Comiskey表示，“美债收益率可能还会降更多。这是欧洲银行体系偿债能力引发的恐惧造成，更多资金投入美元和美债。收益率并非关键，价格也不是，纯粹只是避险标的。”
　　DailyFx货币分析师David Song称，“西班牙接受纾困的风险大幅攀升，重击市场风险情绪。由于欧洲决策当局在处理风险蔓延扩散上，仍采取极端保守作法，欧元区当前的动荡可能会继续拖累欧元/美元汇价。”
　　分析师称，原本投资者焦点聚焦在希腊及其国会选举，但目前焦点转移至西班牙的银行业及债务。欧洲领导人面对危机依旧持保守态度，欧洲非常广大且缺少政策整合，这才是问题的关键。
　　希腊国会距重新选举还有三周时间，极端左翼政党和坚持财政紧缩路线的保守派政党的民意支持率十分接近。希腊电视台Mega周二(5月29日)晚间报导称，保守派政党新民主党(ND)目前的选民支持率为23.4%，小幅领先于左翼激进联盟党(Syriza)，该党目前的选民支持率为22.1%；泛希社运(Pasok)仍排列第三(13.5%)。如此一来，没有任何一个政党可以单独组阁，不过，同样不拒绝财政紧缩政策的泛希社运可以帮助新民主党构成议会多数。
　　此外，意大利国债标售结果令人失望，欧元/日元连续第七个交易日下跌，创下4个月以来最长跌势，汇价累计下跌7.4%。分析师称，投资者拼命寻求美元、日元等避险资产，全线出脱手中的风险资产。
　　美元兑主要货币继续攀升，美元指出突破83整数关口，触及22个月新高83.11，累计上涨2.8%，在发达国家货币中表现最佳。欧元/美元跌至两年低点，本月累计下跌6.4%，创下去年9月以来最大跌幅。专家称，市场对欧元失去了信心，尽管显示超卖，但后续走势很可能测试1.20或2010年低点1.1867.
　　受西班牙银行业危机打压，欧元/美元跌破1.24关口，触及22个月新低1.2359。摩根大通(JP Morgan)称，欧元/美元技术中期目标指向1.2121.
　　该行称，欧元/美元技术上暗示将重新恢复跌势，中期目标将测试1.2121。这一目标将可能打开跌向2010年低点1.1876的通道，同时进一步指向2005年低点1.1640。小摩补充道，汇价需要有效站上1.2809/25区间，下跌势头可能减弱。